ETF 투자 용어 정리 (1) – 분배금, 기준가, 추적오차가 뭐지?

ETF 투자 용어 정리 (1) –  분배금, 기준가, 추적오차가 뭐지?

📌 목차

왜 ETF 용어를 알아야 할까?

ETF(상장지수펀드)는 초보자도 쉽게 접근할 수 있는 투자 수단이지만,
막상 투자하려 하면 생소한 용어들이 많아요.

‘분배금?’, ‘기준가?’, ‘추적오차?’…

처음 보면 “이게 다 뭐야?” 싶은 단어들.

 

저도 투자 공부를 하면서 헷갈렸던 개념들을 하나씩 정리해보고자 이 글을 씁니다.

저처럼 ETF 공부를 시작한 분들께도 도움이 되었으면 해요 😊

 

1. 분배금(Dividend)

ETF가 수익 중 일부를 투자자에게 나눠주는 돈입니다.
주식의 ‘배당금’과 비슷한 개념인데, ETF에서는 ‘분배금’이라는 용어를 써요.

구분	내용
어떤 돈인가요?	ETF가 보유한 주식·채권에서 발생한 이익을 투자자에게 분배
언제 주나요?	분기 또는 월 단위로 지급 (ETF에 따라 다름)
어디서 확인하나요?	증권사 앱 → ETF 상세정보 → 분배금 지급 이력

🔸 예시:

• KODEX 고배당 ETF → 분기마다 분배금 지급
• JEPI(미국 ETF) → 매월 분배금 지급 (실제 ‘월세처럼’ 들어옴!)

💡 분배금은 자동 재투자 되지 않으니 직접 확인하고 필요한 경우 다시 매수해야 합니다.

 

 

2. 기준가(NAV: Net Asset Value)

ETF가 실제로 가진 자산의 ‘진짜 가치’입니다.
우리가 주식처럼 사고파는 ETF의 가격은 ‘시장가’이고,
그 ETF 안에 들어 있는 실제 자산 가치는 ‘기준가’예요.

구분	내용
정의	ETF가 보유한 모든 자산의 시가를 합산한 뒤, 총 발행좌수로 나눈 값
시장가와 다른가요?	네. 시장에서 거래되는 가격(시가)과 차이가 날 수 있어요
왜 중요하죠?	기준가와의 차이를 통해 ETF가 고평가 or 저평가되었는지 가늠 가능

🧠 TIP: 기준가와 시장가가 너무 벌어지는 경우 → 비효율적인 매수 가능성 있음

 

 

3. 추적오차(Tracking Error)

ETF는 어떤 ‘지수(예: KOSPI200, S&P500)’를 따라가도록 설계되어 있어요.
그런데 실제 수익률이 지수와 다를 수 있는데,
이 차이를 ‘추적오차’라고 합니다.

구분	내용
개념	ETF 수익률과 기준 지수 수익률의 차이
원인	수수료, 운용 방식, 시차, 외환 등
좋은 ETF 기준	추적오차가 작을수록 좋은 ETF입니다

🔍 예시:

• S&P500 지수가 10% 올랐는데, ETF는 8.5% 상승 → 추적오차 1.5%

📌 장기투자 시 추적오차가 누적되면 큰 차이가 날 수 있어요.
그래서 운용사 실력도 중요합니다!

 

 

오늘 배운 핵심 요약

용어	뜻	포인트
분배금	ETF가 나눠주는 수익	배당처럼 일정 주기로 지급됨
기준가(NAV)	ETF의 실제 자산 가치	시장가와 비교해 매수 판단 기준
추적오차	지수와 실제 수익률의 차이	작을수록 운용 효율 좋음

ETF_용어정리_1편.pdf

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마무리하며

 

처음엔 생소했지만, 알고 나면 ETF 투자에 대한 이해도가 훨씬 높아집니다.

오늘 공부한 내용을 기억해두면
앞으로 ETF를 고를 때 훨씬 더 현명한 선택을 할 수 있어요.

 

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